
Беседы о «долге против инвестиций в акционерный капитал» продолжаются в инвестиционном мире уже много лет. Они кажутся разными сторонами одной медали. Каждый из них предлагает накопления инвестору, но имеет свой собственный набор отличительных особенностей.
Понимание каждого типа долга или капитала должно быть всеобъемлющим, особенно для начинающего инвестора. Принятие решения начать инвестирование — это правильный первый шаг к тому, чтобы стать успешным инвестором.
Второй шаг требует немного больше усилий. Нужно разработать инвестиционную стратегию и выяснить, какие инвестиции соответствуют этой стратегии. Краткосрочный или долгосрочный возврат? Готов ли инвестор взять на себя больший риск? Или же он более консервативен и желает максимально обезопасить принципы вкладов и итоговый результат. Это всего лишь несколько вопросов, которые должен задать себе каждый инвестор, когда начинает свое инвестиционное путешествие.
Большинство инвестиций бывают двух видов:
1. Долг (долговые инвестиции)
2. Капитал (долевые инвестиции)
Говоря о долгах, это не личный долг, а долг компании. Собственный капитал — это сумма собственности, которую инвестор покупает у компании. Оба типа инвестиций могут предложить весьма хорошую доходность при разных уровнях риска и сроках.
Как долевые, так и долговые инвестиции являются частью рынка ценных бумаг, каждый из которых имеет свои особенности, связанные с риском, доходностью и функциональностью. Но как можно выбирать между долгами и инвестициями в капитал? Единственный способ принять правильное решение — это сначала понять, что каждый из них и как они могут принести вам пользу.
Долговые инструменты — это вид инвестиций, который позволяет одалживать деньги компании и получать фиксированную норму прибыли в течение определенного периода времени. Кредит может быть краткосрочным или долгосрочным. Процентная ставка по кредиту определяет размер дохода, который в итоге заработает инвестор. Чем выше процентная ставка, тем выше доход и наоборот.
Долговые инструменты, как правило, считаются «более безопасными», чем долевые инструменты, поскольку они имеют фиксированный характер возврата и режим корпоративной ликвидации.
Инвесторам по долговым инструментам выплачивается установленная сумма процентного дохода с установленными интервалами. Это может быть ежемесячно, ежеквартально или раз в полгода, в зависимости от характеристик долга. Вот почему они, как говорят, имеют фиксированные нормы прибыли.
Долговые инструменты также рассматриваются более благоприятно при ликвидации корпораций. Допустим, например, что инвестор приобретает долговой инструмент в Корпорации А. Если Корпорация А ликвидируется через 3 месяца, она должна выплатить вложившему деньги, прежде чем платить инвесторам в акции. Инвестор в долговом инструменте компании считается кредитором компании и к нему относятся иначе, чем к владельцам компании.
Долговые инструменты также могут испытывать «прирост капитала». Укрепление капитала происходит, когда цена инструмента увеличивается после его покупки. Значение рыночной стоимости увеличивается. Инвестором может быть принято решение о продаже своего долгового инструмента до наступления срока погашения и соответственно получить прибыль, вызванную повышением стоимости капитала.
Укрепление капитала может происходить по ряду причин. Одним из них является снижение процентных ставок, что позволяет компаниям принимать больше заемного финансирования. Еще одна причина заключается в улучшении кредитного рейтинга эмитента (корпорации), что свидетельствует о способности своевременно погашать большие суммы долга.
В отличие от инвестиций в акции, эмитенты облигаций, как правило, погашают всю основную сумму в конце срока. Это привлекательно для инвесторов, которые хотят сохранить свою основную сумму и хотят получить небольшой дополнительный процентный доход.
Долговые инструменты обычно выпускаются в форме облигаций.
Облигация — это инвестиция с фиксированным доходом, когда инвестор кредитует предприятие на определенный период времени с фиксированной процентной ставкой. Инвестор обычно известен как держатель облигаций, а заемщик является эмитентом облигаций.
Характеристики облигаций
Облигации имеют все характеристики ранее упомянутого долгового инструмента. Кроме того, облигации имеют так называемую «номинальную стоимость». Номинальная стоимость относится к сумме, которую облигация будет стоить при погашении.
Ставка купона облигации — это просто процентная ставка, которую эмитент будет платить вам в зависимости от номинальной стоимости облигации. Датой погашения является дата истечения срока действия облигации и дата получения номинальной стоимости облигации. Облигации могут быть краткосрочными или долгосрочными. Срок погашения может составлять несколько месяцев или несколько лет.