Инвестирование в вексели

Многие организации предлагают людям приобрести вексели, обещая щедрые проценты, превышающие ставки по депозитам. И часто люди соглашаются. Итак, что такое инвестирование в вексели? Зачем покупать вексели? В чем особенности такого капиталовложения? Есть ли тут подводные камни?

Инвестирование в вексели. О чем речь?

Вексель можно сравнить с депозитами и облигациями. Фактически это долговая расписка, по которой векселедатель (организация, выпускающая вексель) обязуется выплатить кредитору (тому, кто покупает вексель) некую сумму в определенный срок при погашении векселя.

В большинстве случаев векселя используются компаниями для взаимного расчета. Но иногда их выпускают для привлечения денег от обычных граждан. Средства они используют для развития компании, обещая кредитору денежное вознаграждение.

Векселя выпускают как авторитетные компании, в том числе и крупные банки, так и частные лица.

Векселедатель обязуется вернуть деньги кредитору вместе с процентами на своих условиях: сумма процентов, срок и т. д. В этом и отличие от долговой расписки, где условия устанавливает сам кредитор.

Доход кредитора зависит от процентной ставки, либо от разницы между номиналом и фактической суммы покупки. Например, человек покупает вексель номиналом 100 000 руб. за 90 000 руб. на 12 месяцев. Это значит, что векселедатель ровно через 1 год обязан погасить вексель, выплатив кредитору именно 100 000 р. Выходит, что дисконт в размере 10 000 руб. и будет прибылью кредитора.

Особенности векселей

Важно понимать, что вексель – не депозит. Во-первых, здесь нет страхования, как в случае с денежным вкладом в банке. Векселедержатели находятся последними в очереди кредиторов. Например, если человек купил вексель в малоизвестном банке, то при банкротстве организации с первую очередь свою компенсацию получат вкладчики.

Потом компенсировать убытки будут держателям облигаций и акций за счет средств с продажи имущества банка. Для векселедержателей, которые последние в очереди, денег может вообще не остаться.

Во-вторых, вексель нельзя погасить раньше срока. В случае с депозитом вкладчик имеет право забрать деньги в любой момент (пусть даже и с потерей начисленных процентов), когда начнет подозревать о скором крахе организации.

Поэтому риски высоки. Одно дело – когда вексель покупается у авторитетного банка. Риски здесь минимальны, но и прибыльность не такая высокая. Тут уже проще купить облигации или открыть депозит. Другое дело – если вексель покупается у малоизвестной компании.

Заметно большую прибыльность по векселям предлагают молодые компании, остро нуждающиеся в привлечении денег. Либо те организации, финансовое состояние которых оставляет желать лучше. Для потенциального векселедержателя все это рискованно, ведь забрать деньги быстро нельзя, и нет страхования.

Инвестирование в вексели. Другие риски:

  • Любая компания имеет право выпускать вексели. И далеко не все их них можно назвать благонадежными. Встречаются и мошенники.
  • Неправильное оформление векселя. Есть определенные требования, касающиеся оформления бумаги: заголовок, сумма к оплате, дата составления, срок погашения и др. Если вексель составлен неправильно (к примеру, отсутствуют обязательные реквизиты), то он считается недействительным. Тогда придется возвращать свои деньги через суд.
  • Вексель перепродан. Закон позволяет перепродавать вексели. Один кредитор имеет право продать купленный вексель другому человеку. Поэтому есть вероятность, что человек может купить вексель, который выпущен на самом деле другим человеком/организацией. Информация об этом обязательно должна отражаться на обратной стороне бумаги, либо отдельном документе, предлагающемся к векселю. Однако инвестор может не обратить на это внимания. В такой ситуации часто сложно найти «истинного» должника.
  • Потеря векселя. Если утрачена сама бумага, то сложно будет доказать свое право на деньги даже в суде.

Инвестирование в вексели. Вывод

Вексель — законный финансовый инструмент. Рекомендуется покупать вексель только у надежных компаний, внимательно изучив его, и бережно хранить. Но прибыльность в таком случае мало отличается от депозитов. Когда предлагаются большие проценты, то стоит задуматься. Может быть, такое инвестирования в итоге обернется финансовыми проблемами.

Инвестирование в вексели