Какие облигации купить в 2019 году

Одним из лучших активов принято считать именно облигации. Эти долгосрочные инструменты чаще всего показывают прибыли по итогам года, дают гарантию сохранности средств на весь срок. Инвестору важно понимать, какие облигации купить в 2019 году, чтобы получить хорошую прибыль, ведь большинство компаний гарантируют высокий процент.

Почему так? Облигации федерального займа были придуманы для того, чтобы пополнить государственный бюджет за счет крупных игроков рынка. Однако вложить все свободные средства в облигации не запрещено всем желающим.

Классический подход в инвестициях

Именно для ОФЗН (облигация федерального займа для населения) есть простые и понятные условия:

  • Ценная бумага является гарантом, распиской о своевременном возврате денег к определенному сроку;
  • Денежные средства возвращаются в указанную дату вместе с процентами;
  • Безопасный подход к сохранению капитала на случай инфляции.

Важно! Официальное разрешение для продажи облигаций имеют 2 банка: Сбербанк и ВТБ.

Активы в виде облигаций покупаются на 3 года. Но можно забрать денежные средства и раньше этого срока в убыток процентной ставке. Досрочная продажа – это сброс активов по рынку, что явно невыгодно по комиссии и уровню цены.

На что обращают внимание при покупке?

Помимо ОФЗ, есть продукт интереснее – это долговое обязательство (облигация) крупных корпораций. На 2019 год доходность именно таких инструментов выше 8%, если сравнивать с ОФЗН. Итак, вот что выгоднее по процентам:

  1. Калаш БП1 9,9%
  2. БинБанк БПЗ. 8,61%
  3. ВЭБ ПБ01Р10. 8,4%.
  4. ВЭБ ПБ01Р7. 8,18%.

Стоит учесть тот факт, что предложенный процент напрямую связан со сроком долговых обязательств. Чем больше облигации на руках – тем больше прибыли. Принято высчитывать также комиссионный сбор за покупку и продажу. Но это 0,05% от суммы в 1 млн. руб. и более. Минимальный же срок для получения денег обратно – 11 месяцев.

Что еще получают инвесторы

Любой тип или вид облигации попадают под щадящие налоговые сборы. Плюс на рынке таких активов хорошая ликвидная составляющая. Проще говоря, государству выгодно, чтобы рынок облигаций имел интерес у аудитории с деньгами.

Предусмотрены ситуации с процентными рисками (дюррацией). Инвесторы покупают и продают в одно и то же время, что наверняка сказывает и на рыночной цене, и на прибыли. Для баланса есть конкретные сроки, вот почему рекомендуют совершать покупку именно облигаций любого рода на срок в 18 месяцев.

Любому, кто планирует купить облигации, доступны гибкие условия вкладов. Если сравнить с обычными счетами в банках, то досрочные снятия влекут всегда потерю прибыли по процентной ставке. Долговые бумаги продаются в любое время, с минимальными издержками и без потери процентов. Есть специальный термин для этого случая – НКД (накопленный купонный доход).

С купонным доходом все просто – в период продаж это значение уже заложено в рыночную цену. И именно НКД для каждого типа бумаги, срока ее выпуска рассчитывается автоматом в процессе торговли.

Для наглядности:

Долговая бумага продается с заявленными 8% за год, номинал 1 тыс.р. Проценты выплачиваются через каждые 6 месяцев. Купонный доход формирует по формуле 1 тыс.р * 0,08 / 2. Получается 40 рублей. Именно эта сумма поступает инвестору за владения облигациями.

Конкретнее о налоговых сборах

Раз есть доходы, значит, предусмотрены налоговые вычеты. По долговым бумагам инвесторы имеют прибыль такого рода:

1. КНД. Учитывается, если есть сделка с получением купона. Покупка или продажа – неважно.

2. Разница стоимости.

Если инвестор вкладывался в муниципальные активы или ОФЗ, то прибыль по КНД не подлежит налоговым сборам. А вот облигации частного характера (корпоративные) уже попадают под налоговые сборы, пусть и льготного характера. Где придется платить результату КНД.

Прозрачнее про ОФЗ

Облигации федерального займа, ранее описанные как средние по процентной ставке, интереснее для инвесторов с крупными суммами. Поскольку не совсем внятная ситуация с налогами при покупке корпоративных активов. Опишем самые интересные из них.

Облигация 25083

Имеет постоянные купоны. Срок погашения долгового актива установлен к 15.12.2021 г. КНД имеет 34,9 руб., а это доходность в 7,05% годовых. Проценты по купонам, как и принято, начисляются через каждые 6 месяцев. На данный момент торгуется ниже 100%.

Есть долговые активы интереснее в плане процентов.

Облигация 26215

Аналогична 25083, но имеет отличие в повышенной годовой доходности и большим сроком обращения. КНД так же 34,9 руб., но годовой процент интереснее на 0,25%. Не имеет оферты, доходность выше за счет большего дисконта, если сравнивать с предыдущим активом.

Важно понимать, что представленные цифры – это самый простой вариант доходности на будущее. Не учитываются реинвестирования купонов, амортизационные выплаты. Если имеют место реинвестиции, то потенциал по прибыли выше.

Что еще интересно инвесторам в 2019 году?

Для Российского рынка покупка облигаций не заканчивается на всем известных инструментах. Да, есть масса вариантов с большим сроком погашения, низкой ликвидностью. На практике даже купить такого рода бумаги проблематично.

Бумаги, относящиеся к субъектам федерации, довольно надежные и относительно прибыльные. Но всегда стояли, будут стоять на втором месте, если сравнить с ОФЗ. Муниципальные долговые активы имеют свои конкретные особенности, которые учитываются при анализе рынка. Такие активы имеют амортизацию по долгам. Поэтому из них принято составлять инвестиционные портфели, формируя максимально выгодный результат на будущее.

Любому частному инвестору сложно определить итоговые доходы из-за амортизации. Конечно, нетрудно обратиться к платным сервисам за услугой расчета сложных процентов. Где можно рассчитать данные на все муниципалитеты и субъекты федерации, ведь под инвестиционный интерес попадают до 40 бумаг.

Стоит ли покупать облигации корпораций?

Это очень широкий сегмент для выбора конкретной инвестиции. Главная сложность в финансовой устойчивости эмитента, а также в денежном потоке, который должен генерировать актив.

Надежная покупка облигации частной компании связана изначально с финансовой составляющей. Для этого изучают:

1. Выручку. Ее рост обязательно выше 5%.

2. Прибыль. Точнее, есть ли плюсы в официальных отчетах.

3. Долю собственного капитала. Это значение строго больше 50%.

Новичкам в анализе рынка стоит обратить внимание на прозрачность данных, которые можно проверить. И вообще, чем меньше непонятной информации в торговом терминале и на финансовых ресурсах, тем продуктивнее вложения в долговые активы любого типа.

Итоги

Покупка облигаций обусловлена налоговыми сборами, процентами, амортизацией и честностью заявленных данных для большинства игроков. Точно не стоит связываться с неликвидными инструментами для долгосрочных классических инвестиций.