На постсоветском пространстве традиционно опасаются хранить накопления в национальных валютах. В любой момент может произойти резкая девальвация валюты, и в результате сбережения обесценятся. Поэтому многие россияне хранят накопления в долларах и евро. Однако такая стратегия далека от оптимальной. Почему хранение сбережений в валюте – не лучшая идея?
Дело в том, что деньги в любом случае лучше хранить не в виде наличных, а на банковском вкладе. Там на них будут начислять проценты. И вот что важно – процент по рублевым вкладам значительно выше, чем по долларовым! Так, в 2019 году в России средняя ставка составляла 6,6%, если вклад открывался в рублях. В США же ставка по долларовым вкладам в том же году составляла лишь 0,25%. Понятно, что и российские банки предлагали примерно такую же доходность по долларовым вкладам.
Обвалы курса рубля
Обвалы курса рубля имели место в 2008 и 2014 годах, то есть они происходят не чаще, чем раз в несколько лет. Если вкладчик держит деньги на вкладе с большей доходностью, то получаемая им прибыль способна просто перекрыть те потери, которые произойдут в результате девальвации. Проще говоря, ставки по рублевым вкладам в долгосрочной перспективе компенсируют риск обвала курса рубля.
Рублевый вклад выгоднее
Конечно, в таких вопросах не обойтись без точных расчетов. Возьмем очень длинную дистанцию – с 1 января 2000 года по 1 января 2019 года. За это время курс российской валюты изменился с 28,14 руб./$ до 64,73 руб./$, то есть более чем в 2 раза. Теперь представим, что в 2000 году один человек открыл два вклада. На один он положил 1000 рублей, а на другой такую же сумму в долларах, то есть 35,54$. Оказывается, что за счет разницы в процентной ставке через 19 лет на первом вкладе накопилась бы сумма в 5176 рублей. А вот долларовый вклад вырос бы только до 50,30$, то есть до 3256 рублей. Получилось, рублевый вклад оказался в 1,5 раза выгоднее!
Понятно, что никто не может предсказать на несколько лет вперед размер ставок по вкладам и колебания курса валют. Возможно, что на следующем двадцатилетнем интервале вложения в доллар и окажутся чуть более выгодными. Но здесь мы сравнили две примитивные стратегии – накопление только в рублях или только в долларах. Грамотный инвестор использует чуть более сложные стратегии. Так, в спокойные времена он может хранить деньги в национальной валюте и получать более высокий доход, а при наступлении политических кризисов переводить накопления в валюту. Если сумма сбережений высока, можно попробовать инвестиции и в недвижимость.
Конвертация валюты
Отметим и ещё несколько факторов, которые снижают привлекательность вкладов в иностранных валютах. Если доход человек получает в рублях, а накопления делает в долларах, то ему придется конвертировать валюту, и банк при этом возьмет свою комиссию. Когда же придет время использовать сбережения, их снова придется конвертировать в рубли, и здесь также без комиссии не обойдется.
Вдобавок нельзя забывать, что девальвация рубля не означает его мгновенного обесценивания, поэтому можно успеть потратить накопления. Так, в 2014 году магазины, торговавшие импортной техникой, подняли цены на свою продукцию только в течение нескольких недель после девальвации. Стоимость недвижимости в тот момент и вовсе упала.
В итоге хранение денег в валюте уже не выглядит единственной разумной стратегией. Даже на дистанции в несколько десятилетий рублевые вклады способны давать большую доходность. Накопления в долларах – это атавизм 90-х годов, когда Россия и все страны СНГ находились в глубочайшем кризисе. Но сейчас уже другие времена, а потому и стратегия сбережений также может быть другой.
В статье затронута проблема — почему хранение сбережений в валюте – не лучшая идея.
