Автором этой долгосрочной стратегии инвестирования в акции под названием «Волшебная Формула» является американец Джоэл Гринблатт. Идея стратегии настолько проста, что остается удивляться, почему же ею пользуются так мало инвесторов. По мнению Гринблатта, те компании, которые в недавнем прошлом хорошо себя зарекомендовали, скорее всего будут интересны инвесторам и в ближайшее время. В них и следует производить инвестирование.
Все, что нужно для прибыльного долгосрочного инвестирования в интернете — это покупать прибыльный бизнес по выгодной цене. Достаточно провести несложный анализ, целью которого является выявления недооцененных акций высокодоходного бизнеса и просто вложить в них деньги. Всё, деньги начнут работать сами на себя. Именно это и советует автор: «Приобретайте акции с высокой доходностью на капитал (хорошего бизнеса), но покупайте тогда, когда они продаются по выгодным ценам, которые дадут высокий доход». А для того, чтобы можно было легко их находить он предлагает несложную, но эффективную формулу.
Для начала необходимо взять перечень ценных бумаг больших фирм, продающихся на вторичном рынке. Далее, нужно присвоить каждой из них свой ранг, который будет вычисляться, исходя из доходности активов компании (ROA). Доходность активов — Return On Assets — находится делением величины чистого дохода на совокупную среднюю величину активов. Минимумом ROA является 25%. Предприятие, с показателем самой высокой ROA получает ранг, равный единице. И так далее до минимальных показателей, но не ниже 25%.
После этого, из списка компаний с достаточно высоким ROA, следует выбирать акции с самым низким отношением цены к доходу. Еще можно использовать такой параметр, как доходность на акцию — прибыль предприятия, разделенная на их количество, находящихся в обращении. Затем нужно убрать из списка все акции коммунальных и страховых компаний, ПИФов и банков. Если очень низкое отношение цены к доходу, то их следует убрать из списка тоже. А в оставшиеся в списке, автор и советует инвестировать деньги. Причем особо подчеркивается, что количество ценных бумаг в инвестиционном портфеле должно быть не меньше 20-30! Стратегия Гринблатта корректно работает только на длительных промежутках времени — от 5-10 лет и более.
Данную стратегию лучше использовать в том случае, если появится желание шире диверсифицировать капитал и если решитесь инвестировать не только в ценные бумаги отечественных предприятий, но и зарубежных. Стратегия инвестирования Гринблатта плохо подходит для российского рынка, но, то что нужно для инвестирования в американские структуры.
