Как работают биржевые роботы

Сегодня на Московской фондовой бирже около 30% сделок осуществляют не люди, а программы, которые называются биржевыми роботами. На валютном рынке на них приходится уже 50% операций, а в США эта доля и вовсе достигает 80%.
Большинство биржевых роботов контролируются ПИФами, хедж-фондами и прочими инвестиционными компаниями. Однако и частный инвестор может приобрести программу для автоматической торговли. Но стоит ли непрофессионалу связываться с искусственным интеллектом? Как работают биржевые роботы?

Преимущества и недостатки биржевых роботов

Традиционно роботы невероятно сильны в техническом анализе рынка. Их отличают следующие преимущества:

  • робот может работать круглые сутки без отдыха и без ошибок;
  • он не поддается эмоциональным порывам и не паникует;
  • торговая программа может совершать миллионы сделок в течение дня;
  • робот способен отреагировать на изменения ситуации на рынке буквально за несколько миллисекунд;
  • он отслеживает ход торгов одновременно по тысячам инструментов (облигации, акции, фьючерсы, криптовалюта) и учитывает сотни финансовых индикаторов;
  • в честности торговой программы можно не сомневаться, в то время как некоторые профессиональные управляющие могут в корыстных целях умышленно играть против своего клиента.

При программировании самых мощных биржевых роботов учитываются рекомендации лучших мировых специалистов по экономике. Это значит, что он использует знания и опыт, которые обычный человек может получить только после окончания экономического ВУЗа и нескольких лет работы в инвестиционной компании.

Однако у биржевых роботов есть и недостатки. Они плохо справляются с фундаментальным анализом рынка. Им тяжело анализировать новости, политическую обстановку в мире и репутацию компаний. Например, стоило только Илону Маску покурить марихуану в прямом эфире, как акции его компании Tesla рухнули на 10% – так инвесторы оценили падение репутации автопроизводителя из-за этого. Биржевые роботы эту ситуацию проморгали, так как они не могли оценить репутационные потери Tesla.

Однако в последние годы программисты работают над этим недостатком торговых программ. Некоторые биржевые роботы уже читают интернет-издания и определяют их характер – негативный или позитивный. Для обучения таких программ используют нейронные сети.

HFT-роботы

Существует два вида биржевых роботов: HFT-роботы и робо-эдвайзеры.
HFT-роботы занимаются высокочастотной торговлей. На английском языке такая торговля называется «high-frecuency trading», именно отсюда и происходит аббревиатура HFT. HFT-роботы могут совершать буквально миллионы операций в течение дня. Программа покупает ценную бумагу и буквально через несколько миллисекунд продает ее. Также она может открыть короткую позицию, то есть взять акции в долг у инвестора, продать ее, а потом купить акцию по более низкой цене и вернуть ее брокеру.

Почти все HFT-роботы используются крупными компаниями, так как они требуют больших вычислительных мощностей. Впрочем, есть роботы и для частных инвесторов, но они могут одновременно работать только с небольшим количеством активов.

Порою такие торговые программы показывают фантастическую доходность. Например, в 2017 году проводился конкурс по определению лучшего инвестора на Московской бирже. Его выиграл робот, который за три месяца торговли валютой увеличил стартовый капитал в 3,5 раза!
HFT-роботы полезны для рынка, так как они создают на нем ликвидность. Благодаря ним обычные инвесторы могут продать или купить необходимый им актив. Но также роботы, использующие сходные стратегии торговли, порою демонстрируют «стадное» поведение. Они могут одновременно начать продажу активов, что приводит к резким обвалам рынка.

Устанавливаются HFT-роботы через торговый терминал QUIK. Обычно такие программы распространяются по подписке: инвестор платит за каждый месяц использования робота несколько тысяч рублей. При этом можно выбрать инвестиционную стратегию, которой будет следовать программа.

Наиболее популярными HFT-роботами являются:

• TSLab;

• Tradematiс;

• SmartGate.

Впрочем, опытные программисты могут написать код робота и самостоятельно.

Робо-эдвайзеры

Второй тип торговых программ – это робо-эдвайзеры. Так называют онлайн-серверы, которые помогают инвестору выбрать стратегию и составить свой инвестиционный портфель. Они работают как советники – инвестор может как согласиться с их рекомендациями, так и отказаться от них.

Изначально пользователь проходит небольшой опрос, с помощью которого робо-эдвайзер определяет склонность инвестора к риску (так называемый инвестиционный профиль). Далее составляется оптимальный портфель ценных бумаг, соответствующий этому профилю. Периодически робот рекомендует клиенту провести перебалансировку портфеля.

Безусловно, робо-эдвайзеры быстро набирают популярность. Ещё в 2016 году под их управлением находились активы стоимостью 200 млрд долларов. К 2020 году эта цифра выросла до 3,7 трлн долларов.

В России наиболее популярны следующие робо-эдвайзеры:

• «Простые инвестиции» от Сбербанка;

• «Финансовый автопилот» от FinEx;

• «Right» от «МЗ»;

• «ВТБ24-Автопилот» от ВТБ24;

• Yammi от Яндекса.

В большинстве случаев за использование робо-эдвайзера приходиться платить комиссию, которая зависит от размера капитала. Так, в сервисе «Простые инвестиции» комиссия составляет 1,5% годовых от стоимости всего портфеля.

Как работают биржевые роботы. Выбираем робота под себя

Важно помнить, что ни один робот не дает гарантированного дохода. Любые операции на бирже связаны с риском потери капитала. Можно изучить историю робота, оценить доходность, которую он обеспечивал ранее. Естественно, что лучше полагаться на роботов, которые предлагаются крупными компаниями, например, Сбербанком.

Кроме того, у большинства торговых программ есть бесплатный пробный период. Поэтому можно оценить интерфейс робота и выбрать ту программу, которая покажется вам наиболее удобной. Также нельзя забывать и о затратах на робота.

HFT-роботов следует использовать исключительно профессионалам. Они удобны тем, что могут торговать на зарубежных биржах в то время, когда в России все спят. Ошибочно полагать, что HFT-робот может работать полностью автоматически в течение нескольких лет или хотя бы месяцев: при изменении фона на рынках инвестор должен скорректировать стратегию, по которой работает программа.

Робо-эдвайзеры больше подойдут начинающим инвесторам. Впрочем, не следует слепо следовать его советам. Если онлайн-сервис предлагает инвестировать в те или иные бумаги, то стоит хотя бы узнать, что они из себя представляют. При консервативном инвестировании всё же лучше самому выбрать надежные облигации и купить их через брокера – так не придется платить комиссию робо-эдвайзеру.

Итак, в статье рассмотрен вопрос — как работают биржевые роботы.

Как работают биржевые роботы