Какие советы легендарные инвесторы дают новичкам?

Люди, решившие вложиться в фондовый рынок, часто оказываются в ступоре – они не знают, что и когда покупать. К счастью, многие гуру инвестиций дают советы не только профессионалам, но и новичкам. Что же они рекомендуют? Какие советы легендарные инвесторы дают новичкам?

Какие советы легендарные инвесторы дают новичкам?

Поймите, как сильно вы готовы рисковать

Знаменитый инвестор Питер Линч советует для начала спросить себя, готовы ли вы к сильному падению стоимости своих активов. Для этого представьте ситуацию, когда ваши акции за год подешевели на 10%. Продадите ли вы их? Если да, то это значит, что вы не готовы к высокому риску. Тогда лучше инвестировать не в акции, а в облигации, они считаются значительно менее рискованным активом. Их стоимость не подвержена сильным колебаниям.

Если же вы готовы рискнуть и вложиться в акции, то запаситесь терпением. Легендарный Уоррен Баффет говорит, что лучшая стратегия для новичков на рынке – это купить акции и 10 лет ничего с ними не делать. Такая стратегия называется «купи и держи». Курс акций будет много раз падать и подниматься, но на длинной дистанции инвестор окажется в плюсе – в среднем доходность у акций оказывается выше, чем у облигаций.

Инвестируйте только в то, что вы понимаете

И Баффет, и Линч утверждают, что стоит покупать бумаги только тех компаний, бизнес которых вы понимаете. Дело в том, что важно понимать, является ли падение курса акций случайным колебанием, характерным для рынка, или оно обусловлено глубокими проблемами у компании. В первом случае можно сохранять спокойствие – вслед за падением акций неизбежно последует их рост. А вот во втором случае необходимо продавать акции. Чем лучше вы понимаете работу компании, тем раньше вы увидите как ее проблемы, так и возможности для роста.

Но как узнать, разбираетесь ли вы в каком-либо бизнесе? Баффет предлагает попробовать за 10 минут записать факторы, влияющие на прибыльность компании и всей отрасли, в которой она работает. Если это удается сделать, то можете считать, что вы разбираетесь в этом бизнесе.
Такое же правило распространяется и на различные инструменты, торгуемые на бирже. Если вы не понимаете, что такое кредитный дефолтный своп и какие факторы влияют на курс криптовалюты, то приобретать эти инструменты в свой портфель не следует.

Какие советы легендарные инвесторы дают новичкам? Начинайте инвестировать в нужное время

Нобелевский лауреат Роберт Шиллер говорит, что важно правильно выбрать момент для начала инвестиций. Дело в том, в одни периоды времени фондовый рынок недооценен, а в другие – переоценен (или, как говорят экономисты, «перегрет»). Для оценки степени «нагрева» рынка используют коэффициент Р/Е. Он равен отношению стоимости компаний, рассчитанной по цене акций, к их прибыли за год. Например, если капитализация компании равна 100 млрд долларам, а ее прибыль – 5 млрд, то коэффициент Р/Е будет равен 100/5 = 20. Отношение Р/Е может быть рассчитано как для отдельной компании, так для отрасли или всего рынка.

Шиллер утверждает, что если инвестор входит на рынок при значении Р/Е больше 25, то в ближайшие несколько лет он наверняка получит очень низкую, а то и отрицательную доходность. А вот если Р/Е меньше 10, то акции могут принести доходность в 12%. Кстати, в России непосредственно перед началом пандемии коронавируса Р/Е составлял всего 5,5!

Обратите внимание на голубые фишки с растущей прибылью

Знаменитый Бенджамин Грэм, учивший инвестированию Уоренна Баффета, давал два совета новичкам. Во-первых, им стоит покупать только акции самых надежных компаний, которые просто не могут в одночасье обанкротиться. Подобные акции называют голубыми фишками.

Официально на 2020 год на Московской бирже лишь 15 акций относятся к голубым фишкам, среди которых известнейшими являются:

  • Сбербанк;
  • Газпром;
  • Роснефть;
  • Яндекс;
  • МТС.

Во-вторых, важно, чтобы прибыль компании выросла за 10 лет хотя бы на 30%, при этом прибыль не должна падать ни в один из последних 5 годов. Это означает, что компания выигрывает конкуренцию и расширяется.
Преимущество голубых фишек заключается в том, что их акции ликвидны, то есть их можно продать по справедливой цене. Крупные компании легче переживают экономические кризисы, ведь государство просто не может допустить их банкротства.

Какие советы легендарные инвесторы дают новичкам? Не ограничивайте свой портфель акциями и облигациями

Диверсификация – это инвестирование в различные активы. Диверсифицируя свой портфель, инвестор следует принципу «не клади все яйца в одну корзину».

Рей Далио, создавший знаменитый хедж-фонд Bridgewater, рекомендует новичкам такую структуру портфеля:

  • 40% – гособлигации;
  • 30% – акции;
  • 15% – корпоративные облигации;
  • 15% – иные активы, в первую очередь золото.

Золото известно как классический защитный актив. Когда начинается экономический кризис, инвесторы сбрасывают акции и приобретают золото, в результате чего его стоимость растет. Если до кризиса золото было в вашем портфеле, то рост его стоимости отчасти компенсирует потери, связанные с падением акций и облигаций.

Вместе с тем новичку важно и не переборщить с диверсификацией. Уоррен Баффет подчеркивает, что чем большим количеством активов владеет инвестор, тем сложнее ему отслеживать события, связанные с этими активами. Поэтому для начала стоит ограничиться акциями 5-7 компаний, и лишь по мере получения инвестиционного опыта можно сильнее диверсифицировать портфель.